리얼티인컴 배당 1주에 $3.06를 지급하고 있습니다. 현재 배당률은 4.93%입니다. 28년 연속 월배당을 지급하고 매년 인상하고 있습니다. 자산 대비 부채 비율은 35%로 보수적인 운영 중에 있습니다. 미국 대표 리츠 nyse o 비교 해보겠습니다.
리얼티인컴 배당 – 미국 1위 리츠
리얼티인컴은 미국 상장 리츠 주식 중 가장 큰 시가총액을 가진 기업입니다. 과거 샌디에이고 여행을 가서 리얼티인컴 본사를 지나쳤던 기억이 납니다. 고금리 시대에 나름 최근 1년 8%의 주가 하락을 나타내며 잘 버티고 있습니다. 주요 이유는 다음과 같습니다.
- 사업 다각화(임차 기업, 산업 형태)
- 자산 대비 부채 비율 축소
- 대지 매입 확대
리얼티인컴 배당 – 미국 대표 월배당 주식
리얼티인컴은 미국 대표 월배당주입니다. 이 기업과 관련된 주요 데이터는 다음과 같습니다.
- 미국, 영국, 스페인 등 12,000개 부동산 보유
- 소매용 81.9%, 산업용 13.3%, 도박장 부지 2.9%, 기타 1.9%
- 634달 연속 배당, 25년 연속 배당 인상
- 배당성장률 4.4%
- 연평균 수익률 14.6%(배당 수익 포함)
지루하지만 안정적인 투자의 표본입니다. 리얼티인컴 1억 보유하고 있다면 아래와 같은 월 배당금이 지급되겠습니다. 환율은 1,330원 기준으로 계산해 봤습니다. 한 달에 40만 원 배당수익이라면 구축 재개발 원룸 1달 월세금이랑 비슷하겠습니다. 따로 취득세, 보유세, 수리수선 할 필요가 없는 장점도 있겠네요.
- 1주당 $63 기준으로, 1,193주 매입하였을 경우 예상 수익
- 1년에 $3,657(약 480만원)
- 1달에 $304(약 40만 5천원)
리얼티인컴 NYSE O 비교, 단점
리얼티인컴은 사업 다각화로 고금리 시대를 잘 버티고 있습니다. 이커머스, 온라인, 언택트 시대에 잘 버티는 사업 포트폴리오를 구축한다는 느낌을 받습니다. 대표적으로 카지노 사업장을 사들이고 있습니다. 예를 들면 2022년 보스턴에 위치한 윈그룹 리조트, 카지노 부지를 20조에 매입했습니다.
오랜 역사와 전통을 가진 부동산 기업으로 사업적인 단점은 크게 찾을 수 없습니다. 최근 30년 동안 단 한 번도 임차 비율이 96%로 내려간 적이 없습니다. 코로나 팬데믹으로 오프라인 소매업종 위기가 있었지만, 오히려 편의점, 주택형 상점, 배달형 식당 등은 한국과 유사하게 더 성장하는 계기가 됐습니다.
하지만 그만큼 주가가 반영되지 못하는 이유가 있습니다. 다른 미국 상장 주식과 NYSE O 비교입니다. S&P500 대기업 중 사업확장의 한계가 있는 사업구조입니다. 리얼티인컴은 다른 기업처럼 제품을 판다던지, 소프트웨어를 통해 수익을 얻는 기업이 아닙니다. 따라서 사업확장에 물리적인 한계와 수익성 저하 리스크가 있습니다.
리얼티인컴 단점 다음과 같습니다. 수익성 저하 우려입니다. 기업이 30년 간 너무 커지다 보니, 주당 AFFO 비율 성장의 한계가 있다는 의견이 많습니다. 리츠에서 AFFO 뜻은 다음과 같습니다. 기업의 수익성을 나타내는 수치입니다.
- FFO = 당기 순이익 + (감가 비용 + 상각 비용 + 자산 매각 비용) – (자산 매각 수익 + 이자 수익)
- AFFO = FFO에서 반복적인 자본 지출금과 고정 임대료를 제외한 금액이다.
- 출처 : 나무위키- AFFO 뜻
쉽게 말해서 사업 규모가 커지면서 매년 부동산 매입과정에서 작은 기업들에 비해 손해를 보는 부분이 많다는 의견입니다. 이 부분은 미국 리츠 주식 구매 고려 시 참고해야 할 리얼티인컴 단점입니다.
위 데이터는 2023년 예상되는 1주당 AFFO 성장률입니다. 소규모 리츠 기업들에 비하면 예상 성장률이 낮은 것은 사실입니다. 참고로 순이익 비율은 낮지만, 순이익 금액은 훨씬 크다는 것도 생각해야 합니다.
NYSE O는 카지노 부지 매입 등 사업다각화를 현명하게 하고 있습니다. 또, 자본 대비 부채비율을 기존 45% 수준에서 35% 수준으로 낮춤과 동시에 부지 인수도 공격적으로 하고 있습니다. 배당 지급도 전혀 문제가 없으나, 리츠의 수익성 지표인 AFFO는 조금씩 낮아지고 있습니다. 이상으로 리얼티인컴 배당 알아봤습니다.
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